Lấy dữ liệu từ web tài chính về excel để theo dõi

 Lấy dữ liệu từ web tài chính về excel để theo dõi

1. Cập nhật số liệu khớp lệnh theo lô của mã chứng khoán từ website CafeF.vn vào Excel với hàm BS_PIC

 2. Giới thiệu về Power Query & Power Pivot Data Model trong Excel 2016 (Get & Transform) - lấy dữ liệu hơn 1 triệu  

 

How I Pick Great Companies for Stock Investing By Adam Khoo: tencent (china)

 

How I Pick Great Companies for Stock Investing By Adam Khoo: tencent (china)

https://www.youtube.com/watch?v=4wsBn4NFekU

There are 7 steps:

1.  Income statement: consistently increasing revenue (turn over), net profit (net income) and cash flow operation

2. Projected growth rate? access to Reuters and type the stock code: see beta?, share outstanding? (need this figure to calculate the intrinsic value), ROE? Financial ? - long term growth rate? high and worst case scenario?

3. Sustainable competitive advantage

- Tencent: a brand monopoly in china network effect - everyone's using their service; profit margin for the last five years: 54% compare to 39% the rest of industry. And the next profit margin for 5 years is 28% compared to 20% for the rest of industry. So it is got the highest profit margin among its comparative so that confirm the sustainable competitive advantage.

4. High return on equity - ROE: 30% - it is done.

5. Have conservative debt: use AAstock (financial web) - balance sheets: Current ratio (current assets/current liabilities): 181851/178874 = more than 1 it is safe - so it passes. Next, the debt to equity ratio: total liabilities/equity = pass

Next, Debt servicing ratio is the net interest expense how much they spend paying interest to the bank divided by the cash flow from operations: 2908000/120002000=2.4% <30% maximum. So, very low debt really safe company.

5. Calculating intrinsic value

 

After find out the intrinsic value is undervalued from fundamentals

6. The technical analysis recall.

 

 Why tencent is in the uptrend and then downtrend? because the China-Us trade war and recently the chinese government imposed some regulation on gaming - Kids are gaming and losing an eye sight so you are betting 7 games so there's a lot of short-term problems that has caused the share to correct in $0.10 but we can see these as temporary problems that are giving us a great buying opportunity bug. That is just author's opinion.

Look at the chart: 50 MA (blue line) is below 150 MA (green line). So it is a confirmed downtrend and the price is below MA so it is a confident downtrend as well. Then drawing a trend line: the price is making lower highs by making lower highs.==> never buy a downtrend because it get lower and lower so watch this and be waiting for the price reverse into an uptrend to higher highs and higher lows and ideally crossing above the 50 moving average. We start to enter some shares if the 50 MA crosses above the 150 MA confirm medium an uptrend, we could enter even more into the stock so good average in as it changes trend. It will eventually is a question of time but no one can predict the future of when it is going to happen.

So that is the analysis of a stock in Hong Kong. Enjoyed it

 

 

 

 

How to calculate the intrinsic Value in the way of Warrent Buffett?

 How to calculate the intrinsic Value in the way of Warrent Buffett?

https://www.youtube.com/watch?v=TP-DfIHLb50 

 1. The definition and formula of intrinsic value

Warren Buffett:"Intrinsic value is the number that you get if you can predict all the cash the business can give you between now and judgement day, discounted at a proper discount rate"

Formula: Discounted present value of future cash

Earnings; Growth; Time

Factors: 1. Earnings, 2. Growth, 3. Certainty, 4. Discounted rate. How do we get those?

Cash available for distribution =  reported earning + depreciation and other non-cash charges (capitalized expenditures for the business to maintain its operations as is + additional working capital needed)

ĐỊNH GIÁ DOANH NGHIỆP

 ĐỊNH GIÁ DOANH NGHIỆP BẰNG QUY TRÌNH 5 BƯỚC

1. Hiểu Công ty và ngành mà công ty đang kinh doanh

Để tìm được 1 công ty tuyệt vời cần nắm bắt được 4 yếu tố sau: 

• Những đối thủ cạnh tranh trong ngành
• Những yếu tố chính ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của toàn ngành
• Lợi thế cạnh tranh (con hào kinh tế)
  
• Kết quả kinh doanh & hiệu quả hoạt động trong quá khứ
• Ban Lãnh đạo tuyệt vời 
  

 Lợi thế cạnh tranh

Lợi thế cạnh tranh có thể đến từ thương hiệu, nhãn hàng, thị phần, mối quan hệ với khách hàng, đội ngũ lãnh đạo, nhân sự…

Hay cũng có thể đến từ những bằng phát minh sáng chế, quyền sở hữu trí tuệ…

Một công ty có lợi thế cạnh tranh càng lớn thì càng có nhiều điều kiện trong việc đàm phán với khách hàng hoặc đối tác, nhà cung cấp.

Điều này giúp doanh nghiệp có 1 biên lợi nhuận ở mức cao hơn so với trung bình ngành và duy trì ổn định trong một thời gian dài.

Từ đó tỷ lệ ROE cũng sẽ cao hơn tương ứng.

Với VNM thì sao?

Tỷ lệ ROE của họ luôn duy trì ở mức trên 35% trong nhiều năm liền. Đồng thời tỷ lệ P/B cũng sẽ cao hơn tương ứng.

 

Nguồn tìm kiếm thông tin:

-  https://fireant.vn/home

- https://fwt.fialda.com/dashboard

- https://www.msn.com/vi-vn/money/stockdetails/analysis/stc-bmp/fi-aqjbxm

- https://cafef.vn/

- https://www.investing.com/  

- CK Tân Việt: https://finance.tvsi.com.vn/data/industry

- Stockbiz: https://www.stockbiz.vn/Stocks/TLG/CompanyReports.aspx

- Vietstock: https://edocs.vietstock.vn/

- VN direct, SSI,...

2. Ước lượng kết quả kinh doanh của công ty

Top-down?

Lấy ví dụ bạn muốn ước lượng doanh thu.

Bạn sẽ sử dụng những số liệu vĩ mô liên quan đến ngành nghề mà doanh nghiệp đang kinh doanh.

Bạn xác định thị phần của công ty trong ngành/lĩnh vực. Từ đó ước lượng ra số đơn vị sản lượng và giá bán tương đối trong tương lai.

Bottom-up?

Bạn sẽ bắt đầu bằng những thông số của chính công ty.

Chẳng hạn, ước lượng công suất dự kiến của nhà máy, số lượng cửa hàng bán lẻ… Từ đó xác định ra số đơn vị sản lượng sẽ bán ra trong tương lai.

Thông thường tôi sử dụng kết hợp cả 2 cách để tìm ra con số hợp lý nhất.

Quan trọng: Phương pháp nhanh nhất là đọc từ báo cáo phân tích của các công ty chứng khoán: https://khanhhocchungkhoan.blogspot.com/2021/10/cac-trang-web-cua-cong-ty-chung-khoan.html

 3. Lựa chọn Phương pháp Định giá công ty

• Chiết khấu dòng tiền FCF
•  Chiết khấu dòng tiền (cổ tức, FCFF, FCFE)
• Lợi nhuận thặng dư (Residual income)
• Sức mạnh lợi nhuận (EPV hay Earning power value)
• Katsenelson Absolute PE
• Công thức Benjamin Graham

4.  Chuyển Ước lượng thành dữ liệu định giá

Xác định các yếu tố đầu vào cho mô hình dựa trên 3 kịch bản:

Những yếu tố đầu vào bạn cần là gì?

Tùy theo mô hình bạn chọn và cổ phiếu bạn định giá mà xác định các yếu tố đầu vào khác nhau.

Tuy nhiên hãy nhớ rằng…

…Đây là những yếu tố quan trọng có ảnh hưởng lớn nhất đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

Ví dụ như thị phần, tăng trường sản lượng dài hạn, số lượng cửa hàng…

 

• #Base: kịch bản cơ sở
• #Conservative: kịch bản thận trọng
• #Worst: kịch bản xấu nhất

 

Nguồn: Govalue

Giá trị cổ phiếu sẽ thay đổi theo từng kịch bản tùy theo các yếu tố đầu vào: giá dầu, biên lợi nhuận gộp và tỷ lệ chi phí tài chính.

5. Giải thích kết quả

 

Không ai có thể chắc chắn dự báo chính xác 100% giá trị của cổ phiếu.

Vậy đâu là khoảng giá trị hợp lý?

Trong trường hợp của bạn, giá trị hợp lý của cổ phiếu chính là khoảng giá trị mà bạn tính toán ra giữa kịch bản #Worst và kịch bản #Base. Như ví dụ BSR ở trên là 13.600 – 22.700 đồng/cổ phiếu.

Nếu giá cổ phiếu BSR đang là 16.000 đồng/cổ phiếu thì tỷ lệ win-loss của bạn sẽ là:

(22.700 – 16.000)/(16.000 – 13.600) = 2.8

Điều này được hiểu là nếu bạn mua BSR ở mức giá 16.000 đồng thì lợi nhuận bạn nhận được nếu “đúng” sẽ gấp 2.8 lần nếu “sai”.

Kênh tham khảo: https://govalue.vn/dinh-gia-co-phieu/

Trái phiếu chính phủ

 XEM LÃI SUẤT TRÁI PHIẾU CHÍNH PHỦ

1.Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội: https://hnx.vn/vi-vn/trai-phieu.html

2. Trên trang https://vn.investing.com/rates-bonds/vietnam-government-bonds?maturity_from=90&maturity_to=180

3. Cách tính: WACC:  https://govalue.vn/wacc/.

Lấy chỉ số Trung bình ngành ở đâu?

Chỉ số trung bình ngành được lấy ở đâu?

Chứng khoán bản việt: http://www2.vcsc.com.vn/Modules/Analysis/Web/IndustryAnalysis.aspx?tab=3&MenuID=5&inTab=Tongquan&cat=0&lang=vi-vn

Chứng khoán tân việt: https://finance.tvsi.com.vn/data/industry 

Stockbiz: https://www.stockbiz.vn/Industries.aspx?view=0

Cổ phiếu 68: http://www.cophieu68.vn/category_finance.php

 

Các trang web của công ty chứng khoán

 Các trang web của công ty chứng khoán. Truy cập vào để cập nhật thông tin tài chính.

SSI: https://www.ssi.com.vn/khach-hang-ca-nhan/bao-cao-cong-ty Đọc báo cáo phân tích thị trường.

Tân việt: https://finance.tvsi.com.vn/Enterprises/OverView?symbol=VRE. Đọc dữ liệu tài chính. Có thể tải được bằng excel các dữ liệu tài chính cơ bản. Và sử dụng tải dữ liệu từ From web trên excel 

Vietcombank: https://www.vcbs.com.vn/Utilities/Index/51

Bản việt: https://bvsc.com.vn/MacroAnalytic.aspx Phân tích thị trường 

MB: Báo cáo phân tích ngành: https://mbs.com.vn/trung-tam-nghien-cuu/bao-cao-phan-tich/phan-tich-nhanh-co-phieu/. Có nhiều thông tin hữu ích để nghiên cứu. Đặc biệt là các phân tích của công ty cho từng mã cổ phiếu. Các khuyến nghị: https://dulieu.mbs.com.vn/vi/OverviewMarket/Recommendations

Mirea: https://www.masvn.com/cate/nganh-doanh-nghiep-56 Các báo cáo phân tích

 Quan trong nhất: Ủy ban chứng khoán nhà nước: http://www.ssc.gov.vn/ubck/faces/vi/vimenu/vipages_vithongtinthitruong?_adf.ctrl-state=l6ev03akq_4&_afrLoop=37519541324000